بررسی بازار پتروشیمی و پلیمر در آسیا و ایالت متحده در سال 2024
بررسی بازار پتروشیمی و پلیمر در آسیا و ایالت متحده
بررسی بازار پتروشیمی و پلیمر در آسیا
قیمت‌ها در سه ماهه دوم سال 2024 عمدتاً برای بخش عمده صنعت شیمیایی افزایش یافت، به جز اتیلن و EDC. سوددهی برای بیشتر بازارها به دلیل کاهش هزینه مواد اولیه و محیط تقاضای کمی بهتر بهبود یافته است.
سودآوری کراکرها در سه ماهه دوم سال 2024، به ویژه برای تولیدکنندگان زغال سنگ به اولفین، با ادامه کاهش قیمت زغال سنگ بهبود یافته است. از سوی دیگر، اپراتورهای MTO با وضعیت متفاوتی روبرو شدند زیرا قیمت‌های متانول تجاری افزایش یافت. افزایش اندک اما قابل تشخیصی در حاشیه‌های اتیلن از اکثر فرآیندها مشاهده شد، اما بازار همچنان بسیار ناراحت کننده بود، با هر حاشیه مثبت قابل دستیابی در خود اتیلن که بر مشتقات واگذار شد. بازار پروپیلن آسیایی علیرغم کاهش قیمت پروپان، قیمت‌های بالاتر پروپیلن و پلی پروپیلن را ثبت کرد. با این حال، تولیدکننده پروپیلن جنوب شرقی آسیا تحت فشار باقی ماند زیرا قیمت‌های پروپیلن در منطقه کاهش یافت.
در بازار وینیل، قیمت‌های EDC با کاهش قیمت‌های اتیلن پایین‌تر آمد. سوددهی EDC نسبتاً ثابت باقی ماند اما به تولیدکنندگان VCM و PVC در منطقه سود رساند. علیرغم فعالیت در زیر نقطه سر به سر هزینه نقدی، تولیدکنندگان VCM و PVC در سه ماهه دوم سال 2024 سودآوری کمی بهتر را مشاهده می‌کنند.
اکثر مشتقات پروپیلن با وجود افزایش قیمت‌ها در سراسر هیئت مدیره، در سه ماهه دوم سال 2024 سوددهی کمتری داشتند. افزایش هزینه پروپیلن و نرخ‌های عملیاتی پایین‌تر منجر به افزایش قیمت‌های آکریلونیتریل و فنول در منطقه شده است. این امر به پایین‌دست کارخانه‌هایی مانند BPA و PC که همگی کاهش حاشیه را در این سه ماهه ثبت کرده‌اند، سرایت می‌کند. حاشیه‌های کارخانه‌های اکسید پروپیلن به شدت پایین‌تر از حاشیه‌های هزینه نقدی باقی مانده است، در حالی که کارخانه‌های POSM از بازده بالاتر از استایرن بهره‌مند می‌شوند.
علیرغم فعالیت بسیار پایین‌تر از حاشیه‌های هزینه نقدی در کل زنجیره استایرنیک، تولیدکنندگان در این سه ماهه شاهد بهبود سوددهی هستند زیرا قیمت‌های مونومر و پلیمر بهبود یافته است. با این حال، تقاضا در منطقه با ادامه شرایط اقتصادی ضعیف در چین نرم باقی ماند. تقاضا با وجود تلاش‌های دولت چین برای تقویت تقاضا، نسبتاً نرم باقی ماند. اقداماتی برای احیای بخش املاک و مستغلات، از جمله بزرگترین بسته محرک برای این بخش از سال 2017، معرفی شد. با این حال، علاقه خرید نسبتاً نرم باقی ماند زیرا فضای اقتصاد کلان شکننده بر تقاضا در بخش‌های نهایی استفاده از جمله لوازم خانگی و بسته‌بندی تأثیر منفی داشت.
قیمت‌های بنزن اسپات آسیا از ژانویه تا آوریل 2024 همچنان افزایش یافته است و روند قیمت‌های بالای بنزن در ایالات متحده و همچنین قیمت‌های نفت خام برنت را دنبال می‌کند. عرضه‌های محدود به دلیل توقف‌های برنامه‌ریزی شده و غیر برنامه‌ریزی شده منجر به کاهش سطح موجودی در منطقه و حمایت از قیمت‌ها در بازار در آوریل و مه شد. تقاضای مشتقات سالم در ماه ژوئن تقویت شد. قیمت‌های مخلوط زایلن در این سه ماهه با حمایت از تقویت قیمت‌های نفت خام و تقاضای مخلوط کردن بنزین، روند صعودی داشتند.
بازار پلی استر با بهبود در تولیدکنندگان مجتمع PX در منطقه ضعیف باقی ماند. قیمت‌های MEG پس از افزایش در اوایل سه ماهه گذشته همچنان کاهش می‌یابد. بازار MEG آسیایی همچنان در بحران بود، با ضررهایی که تا سه ماهه دوم ادامه داشت. نبرد برای سهم بازار هنوز منجر به خروج‌های قابل توجهی نشده است، اگرچه با حاشیه‌های کراکر نفتا و MEG مجتمع بسیار پایین‌تر از حاشیه هزینه‌های متغیر هستند.
بررسی بازار پتروشیمی و پلیمر در ایالات متحده
خوراک‌های NGL استخراج شده از گاز با هزینه مزیت‌دار، تولیدکنندگان ایالات متحده را از افزایش شدید قیمت نفت خام تا سه ماهه دوم محافظت کرد. قیمت‌های اتان ثابت ماند، با افزایش حجم صادرات مطابقت با طولانی شدن عرضه. قیمت‌های پروپان و بوتان بیش از ۱۲ درصد همراه با کاهش هزینه‌های گاز و کاهش تقاضای گرمایش فصلی کاهش یافت. بازارها همچنان تقاضا محدود بودند، زیرا تقاضای داخلی لجبازانه راکد همچنان مانع هرگونه افزایش در بازارها می‌شد. شاخص سوددهی پتروشیمی و پلیمر NexantECA به طور کلی ثابت ماند و سوددهی را نزدیک به میانگین حاصل از زمان کاهش حاشیه‌ها تا نیمه دوم سال 2022 حفظ کرد.
صنعت پتروشیمی در ایالات متحده همچنان با ضعف طولانی مدت در تقاضای داخلی مبارزه می‌کند. اعتماد مصرف‌کننده با امید به کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال به طور متوسط بهبود یافت. احساس در بخش تولید محتاط‌تر باقی ماند، با نگرانی در مورد موجودی‌های لجبازانه بالا که نرخ‌های تولید را محدود می‌کنند. نرخ‌های تولید خودرو در ایالات متحده در سه ماهه دوم نسبت به سال کاهش یافت، در تضاد شدید با رشد مطلوب‌تر در ارقام فروش. آب و هوای نامطلوب، افزایش فصلی تقاضا را در بخش‌هایی مانند ساخت و ساز کاهش داد. به طور مشابه، بازارهای صادراتی شکننده نیز تسکین کمی برای مواد اغلب دارای مزیت هزینه ارائه دادند.
بررسی بازار اتیلن
تقاضای اتیلن در ایالات متحده ثابت ماند، محدود شده توسط تقاضای راکد برای مشتقات در بازارهای داخلی و صادراتی. بازارها با فعالیت نگهداری، اختلال مرتبط با آب و هوا و مسائل فنی غیر برنامه‌ریزی شده که به طور دوره ای عرضه را کوتاه می‌کردند، تعادل را حفظ کردند. فشار عرضه پس از یک قطع غیر برنامه‌ریزی شده در کراکر نورکو شل و زمان خرابی در کراکر Lotte/Westlake، در ماه ژوئن آشکارتر شد. قیمت‌های اتیلن در ایالات متحده از آوریل تا مه افزایش یافت و ضررهای متوسط تسلیم شده در ماه‌های آغازین سال را جبران کرد. هزینه‌های خوراک مسیر مشابهی را دنبال کردند اما کاهش هزینه‌های گاز، افزایش قیمت‌های NGL را تعدیل کرد. نتیجه این بود که بالاترین حاشیه‌ها در ترکیدن اتان از ابتدای سال 2021 تاکنون به دست آمد. مزیت هزینه نقدی برای کراکرهای اتان رهبر ایالات متحده نسبت به کراکرهای نفتای آسیا بیش از 600 دلار در تن است.
بررسی بازار پروپیلن
بازارهای پروپیلن در ایالات متحده پس از کمبود شدید پروپیلن در سه ماهه اول به دلیل توقف دو مورد از بزرگترین واحدهای دهیدروژناسیون پروپان (PDH) برای تعمیر و نگهداری، عادی شد. نرخ‌های اجرای پالایشگاه در تابستان افزایش یافت و عرضه پروپیلن FCC را طولانی کرد. قیمت‌های پروپیلن درجه پلیمر و شیمیایی با بهبود دسترسی به سرعت کاهش یافت. کاهش شدید قیمت‌های پروپیلن ایالات متحده نسبت به قیمت‌های ثابت در سایر نقاط، اقتصاد مشتقات متمرکز بر صادرات را به دلیل تقاضای داخلی متوسط مطلوب کرد. قیمت‌های پروپیلن درجه پالایشگاه با سرعت بسیار کمتری کاهش یافت زیرا مقادیر بنزین در فصل تابستان تقویت شد. حاشیه‌های PDH نسبت به اکثر موارد دیگر بسیار مطلوب باقی ماند زیرا قیمت‌های گاز رقابتی در هزینه‌های پایین‌تر پروپان منعکس شد. با وجود کاهش حدود 100 دلار در تن از سه ماهه اول، حاشیه‌ها همچنان نزدیک به میانگین حاصل در هشت سال گذشته باقی مانده است.
بررسی بازار بوتادین
بازارهای بوتادین در ایالات متحده در سه ماهه دوم تقویت شد زیرا عرضه با تقاضای مقاوم در بازارهای داخلی و صادراتی کوتاه شد. بازده C4 نسبت به اتیلن محدود شد زیرا گاز دارای مزیت هزینه همچنان ترکیدن اتان را ترویج می‌داد. هوای شدید، نگهداری برنامه‌ریزی شده منجر به از دست رفتن تولید داخلی شد. قدرت فصلی بنزین C4 را به هیدروژناسیون انتخابی کشاند. قیمت‌های قرارداد داخلی روند قیمت‌های به سرعت در حال تقویت آسیا را دنبال کرد و بیش از 500 دلار در تن در پنج ماه اول سال افزایش یافت. سوددهی استخراج بوتادین در ایالات متحده در سه ماهه دوم به طور قابل توجهی بالاتر بود، اگرچه فروشندگان C4 خام بیشترین بهره را از افزایش قیمت‌ها بردند.
تهیه شده در گروه تولید محتوا سپینود شرق
