ریسک‌های تامین مالی کسب و کارهای کوچک

تامین مالی از محل استقراض (انتشار اوراق بدهي) توسط بسیاری از تاجران به عنوان یک اقدام ضروری برای رشد و توسعه کسب و کارهای کوچک انجام می‌شود

تامین مالی از محل استقراض (انتشار اوراق بدهي) توسط بسیاری از تاجران به عنوان یک اقدام ضروری برای رشد و توسعه کسب و کارهای کوچک انجام می‌شود، اما هر‌گونه تامین مالی از محلی غیر از درآمدِ به دست آمده، ریسک‌هایی را به دنبال دارد. تامین‌مالی از محل استقراض می‌تواند در صورت عدم مدیریت صحیح، فشار زیادی را بر شرکت‌ها و صاحبان آنها تحمیل نماید. سعی نمایید که بدهی‌های شرکتتان را خردمندانه مدیریت کنید و از خطرات ناشی از تامین مالی کسب و کارهای کوچک که در ادامه ذکر خواهند شد، آگاهی داشته باشید:

بدهی‌های شخصی

یکی از بزرگترین خطرات تامین مالی برای کسب و کارهای کوچک، بدهی‌های شخصی در مالکیت انحصاری یا مشارکت است. اگر قبل از پرداخت بدهی، کسب و کار را تعطیل نمایید، آن وقت با انبوهی از بدهی‌های شخصی مواجه خواهید شد که چندین سال برای بازپرداخت آن‌ها زمان احتیاج است و حتی ممکن است موجب ورشکستگی شوند. رشد مالی با سرعت ملایم و یکنواخت در چند سال اول، می‌تواند از انباشته شدن بیش‌از‌حد بدهی‌ها جلوگیری نماید.

ریسک امتیاز اعتباری

تکیه بیش‌از‌حد بر تامین مالی از محل استقراض می‌تواند اثرات منفی بر امتیاز اعتباری شما و شرکتتان داشته باشد. تجدید ساختار بدهی، امتیاز اعتباری شما را کاهش می‌دهد. از بدهکار بودن به چندین فرد یا نهاد (چند منبع مختلف)، خودداری نمایید و قبل از قرض گرفتن از منبعی دیگر، به بازپرداخت چند بدهی اقدام نمایید.

ریسک نرخ بهره

ریسک نوسان نرخ بهره وام‌های جدید، امری طبیعی است. اگر وامی با نرخ بهره ثابت اخذ کنید و سپس نرخ بهره وام‌های جدید کاهش بیابد، آن وقت شما خودتان را در وضعیتی می‌یابید که در حال پرداخت سود بیشتر نسبت به رقبایتان که وام با نرخ بهره پایین‌تر گرفته‌اند، هستید. این امر می‌تواند هزینه‌هایی را به کسب و کار شما تحمیل نماید و همچنین موجب از بین رفتن سودی شود که می‌توانست با پرداخت با نرخ بهره کمتر، به دست آید. البته اگر بعد از تفاهم‌نامه استقراضی، نرخ بهره افزایش یابد، این امر می‌تواند به نفع شما باشد. 

کنترل سرمایه‌گذار

سرمایه‌گذاران بزرگ مانند شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطر پذیر (VC Firm) به شما برای واگذاری سهام، نیاز دارند. یک سرمایه گذارِ صاحب سهام در شرکت شما، با توجه به منبع دانش کسب و کار، بر تصمیمات و استراتژی‌های سازمانی کنترل خواهد داشت. این امر می‌تواند موجب انحراف تصمیمات و استراتژی‌های شرکت از چشم‌انداز اصلی در حوزه سودهای کوتاه‌مدت و هزینه‌های بلندمدت شود. شما باید جهت به دست آوردن کنترل مدیریتی، سهم مالکیت سرمایه‌گذار را بخرید.

ریسک‌های ارائه سهام

اگر تصمیم به تامین مالی کسب و کار کوچکتان از طریق ارائه سهام دارید، با خطرات ناشی از کاهش مالکیت شرکت مواجه خواهید شد. یک شرکت بزرگ که سهام معامله می‌کند، به جای داشتن یک یا چند سرمایه‌گذار برای تصمیم‌گیری‌های مدیریتی مانند سرمایه‌گذاران فرشته، باید نیازها و خواسته‌های صدها یا هزاران نفر از مالکان شخصی را تامین نماید. معمولاً سهامداران دارای حق رای در انتخابات عضو هیئت مدیره هستند. اعضای هیئت مدیره نیز مدیران کلیدی را تعیین می‌کنند و مدیران کلیدی، عملیات شرکت را کنترل می‌نمایند. این سیستم می‌تواند در نهایت موجب از دست رفتن کنترلِ صاحبِ اصلی کسب و کار شود.